테슬라

이 전문 중요 광물 연구 및 자문 회사는 그 영향이 '사소할 것으로 예상된다'고 말합니다.

이미지 출처: 게티 이미지

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ASX 희토류 주식 포함Lynas 희토류 회사(ASX: LYC) 주식 및아라푸라 희토류 주식회사(ASX: ARU) 주가는 최근 힘든 상승세를 보였습니다.

이달 초부터 라이나스 주가는 9.2% 하락했다. 화요일에는 52주 신저가인 7.26달러를 기록했습니다. 현재 Lynas 주식은 7.45달러에 거래되고 있습니다.

Arafura Rare Earths 주가는 3월 1일 이후 0.8% 상승했지만 힘든 상황을 견뎌냈습니다. 주가는 3월 거래 첫 3일 동안 8.3% 하락했다가 오늘 주당 60센트로 회복되었습니다.

Lynas와 Arafura 및 동료 ASX 희토류 주식에 대한 이 드라마의 원인은 무엇입니까?

그럴 것이다테슬라 주식회사(나스닥: TSLA).

3월 1일, 글로벌 전기 자동차 대기업은 자사의 차세대 EV 모터에 희토류가 포함되지 않을 것이라고 발표했습니다.

그러나 Adamas Intelligence의 분석가들은 이 소식에 대한 ASX 투자자들의 우려가 '과도하다'고 생각합니다.

조사해보자.

Adamas Intelligence는 중요한 금속 및 광물을 전문으로 하는 독립적인 연구 및 자문 서비스 회사입니다.

웹사이트에 게재된 논평에서 Adamas는 Tesla가 희토류 모터 자석을 없애기로 한 결정은 페라이트 자석을 사용할 가능성이 높다는 것을 의미한다고 말했습니다. 이렇게 되면 자동차가 더 무겁고 효율성이 떨어지게 됩니다.

기존 EV는 네오디뮴, 철, 붕소(NdFeB)의 희토류 합금으로 만든 자석을 사용합니다.

Adamas는 Tesla의 주요 목표가 높은 성능과 효율성의 균형을 갖춘 자동차를 만드는 것이라고 지적합니다. 따라서 NdFeB 자석을 포기하기로 한 회사의 결정은 놀랍습니다.

Tesla는 희토류 공급에 문제가 있을 것으로 예상된다고 말하며 이러한 변화를 정당화했습니다. 또한 광물 채굴이 환경과 건강에 미치는 영향에 대해서도 우려하고 있습니다.

그러나 Adamas가 지적한 것처럼 중국은 희토류의 세계 주요 공급국이었습니다. 이제 더 엄격한 규제로 인해 환경에 덜 해를 끼치는 운영을 하는 새로운 공급업체가 등장하고 있습니다.

아다마스는 이렇게 말합니다.

오늘날 생산 시작 시점에 중국/미얀마 및 기타 국가보다 더 많은 공급 옵션이 있습니다. 이는 투명하고 집에 가깝고(특히 Tesla의 경우) 작년 중국 생산보다 환경에 훨씬 덜 영향을 미치는 옵션입니다.

현재 Lynas는 중국 이외 지역에서 유일하게 규모가 큰 분리 희토류 생산업체입니다.

Adamas는 자체 연구에 따르면 2022년 전 세계 NdFeB 자석 소비의 12%만이 EV 제조에 사용된 것으로 나타났습니다.

그 12% 중 Telsa가 15~20%를 차지합니다. 이는 글로벌 NdFeB 자석 수요(마이크로모터, 센서 및 스피커 제외)에 대한 전체 기여도가 2%~3%에 불과하다는 것을 의미합니다.

따라서 Tesla가 전체 차량에 NdFeB 모터를 적용하더라도 "전 세계 NdFeB 시장은 단기적으로는 수요의 2~3%만 손실되고 장기적으로는 최대 3~4% 감소할 것입니다." Tesla가 EV 시장 리더십을 유지한다고 가정합니다.

Adamas는 글로벌 NdFeB 시장에 대한 영향이 "사소할 것으로 예상된다"고 결론지었습니다.

아다마스는 이렇게 말합니다.

이 소식에 대한 언론과 시장의 반응은 대체로 과장되어 NdFeB 시장의 수요 및 공급 펀더멘털에 대한 광범위한 오해를 불러일으켰습니다.

Adamas는 2035년을 내다보며 NdFeB 자석에 대한 전 세계 수요가 3배로 증가하는 반면, 새로운 희토류 산화물 생산을 온라인으로 가져오기 위한 긴 리드 타임으로 인해 전 세계 생산량은 2배만 될 것이라고 예측합니다.

예상되는 공급 격차의 크기와 관련하여 2035년까지 수요가 3~4% 감소하더라도 사실상 눈에 띄지 않을 것입니다.

최고 브로커 Bell Potter는 또한 ASX 희토류 주식 매각을 '무릎반사 반응'이라고 설명합니다.